Hạng VIP trên sàn: khi nào nó đáng, khi nào nó là cái bẫy volume
Hầu hết sàn derivatives đều có bảng VIP: volume 30 ngày càng cao thì phí càng thấp. Nghe thì hợp lý, nhưng với trader đang cân nhắc có nên "đẩy volume cho đủ hạng" thì đây là chỗ dễ mất tiền nhất. Bài này đưa ra cách tính đơn giản để biết VIP đang giúp bạn hay đang kéo bạn vào lệnh không cần thiết.
VIP thực chất là gì
VIP là chiết khấu trên biểu phí cơ bản, đổi lấy volume bạn đã giao dịch. Biểu phí cơ bản hiện tại của năm sàn lớn như sau:
| Sàn | Taker | Maker | Bạn nhận lại qua link của chúng tôi (tính trên phí đã trả) |
|---|---|---|---|
| Bybit | 5.5bp | 2.0bp | 22.5% |
| Binance | 5.0bp | 2.0bp | 20% |
| OKX | 5.0bp | 2.0bp | 20% |
| Bitget | 6.0bp | 2.0bp | 20% |
| Gate.io | 5.0bp | 2.0bp | 20% |
Có hai điều rút ra từ bảng:
- Phí maker giống nhau ở cả năm sàn. Khác biệt nằm ở phí taker. Nếu bạn chủ yếu đặt lệnh giới hạn và chờ khớp, chênh lệch giữa các sàn gần như không đáng kể ở mức phí cơ bản.
- Phí taker mới là thứ VIP và hoàn phí tác động nhiều nhất, vì đó là phần phí bạn trả nhiều nhất nếu vào lệnh thị trường thường xuyên.
Khi nào VIP đáng
VIP đáng khi volume lên hạng đến một cách tự nhiên từ chiến lược bạn vốn đã chạy. Dấu hiệu:
- Bạn đã giao dịch với kích thước và tần suất hiện tại từ nhiều tháng, và hạng VIP chỉ là hệ quả.
- Chiến lược có edge rõ ràng trên mỗi lệnh. Phí giảm lúc này là lợi nhuận cộng thêm, không phải lý do để vào lệnh.
- Bạn đang chạy market making hoặc các chiến lược chủ yếu dùng lệnh maker, nơi phí là chi phí vận hành chính và mọi bp tiết kiệm được đều đo được.
Khi nào nó là cái bẫy volume
Bẫy xuất hiện khi hạng VIP trở thành mục tiêu, không còn là hệ quả. Ba dạng thường gặp:
1. Đẩy volume cuối tháng để giữ hạng. Bạn thấy volume 30 ngày sắp tụt khỏi mốc, nên vào thêm vài lệnh không nằm trong kế hoạch. Mỗi lệnh đó vẫn trả phí đầy đủ, cộng thêm trượt giá và rủi ro vị thế. Khoản chiết khấu bạn "giữ được" thường nhỏ hơn chi phí của những lệnh thêm vào.
2. Tăng đòn bẩy để tăng volume danh nghĩa. Volume phái sinh tính theo giá trị danh nghĩa, nên đòn bẩy cao làm volume tăng rất nhanh. Nhưng phí cũng tính trên giá trị danh nghĩa, và rủi ro thanh lý tăng theo. Lên hạng nhờ đòn bẩy là đổi một khoản tiết kiệm phí lấy rủi ro lớn hơn nhiều.
3. Chuyển taker thành vòng lặp vào-ra liên tục. Scalp không có edge, chỉ để "cày" volume, là cách chắc chắn nhất để phí ăn hết lợi nhuận.
Một phép thử đơn giản trước khi đẩy volume
Trước khi làm bất cứ điều gì chỉ để lên hạng, tự hỏi:
Nếu câu trả lời là không, bạn đang trả phí đầy đủ, chịu trượt giá và rủi ro cho những lệnh không có luận điểm giao dịch. Chiết khấu do lên hạng chỉ áp dụng cho lượng volume sau mốc, không hoàn trả ngược cho phần bạn đã trả để tới được mốc đó. Hãy tính theo công thức:
Khoản tiết kiệm thật = (mức phí cũ − mức phí hạng mới) × volume bạn giao dịch ở hạng mới − (phí + trượt giá + lỗ kỳ vọng) của phần volume thêm vào chỉ để lên hạng.
Nếu vế sau lớn hơn hoặc gần bằng vế đầu, VIP đang là cái bẫy.
Hoàn phí khác VIP ở điểm nào
Hoàn phí qua link giới thiệu không có ngưỡng volume để mở khóa. Ngay từ lệnh đầu tiên bạn đã nhận lại một phần phí đã trả, với tỷ lệ ở bảng trên. Vì vậy nó không tạo áp lực phải đẩy volume để giữ hạng.
Cách hoạt động cụ thể:
- Chúng tôi chia lại cho bạn 50% hoa hồng giới thiệu mà sàn trả cho chúng tôi. Vì hoa hồng chỉ là một phần của phí, tính theo phí thì đó chính là các con số trong bảng (22.5% với Bybit, 20% với bốn sàn còn lại). Chi tiết có trong FAQ của site.
- Tỷ lệ chia lại tăng theo volume 30 ngày của bạn, áp dụng tự động: 50% hoa hồng là mức chuẩn, 60% từ $1M, 70% từ $10M, 80% từ $50M. Nói cách khác, bạn có thể nhận tới 80% hoa hồng ở hạng cao nhất.
- Trader trên $200,000,000 mỗi 30 ngày được xử lý riêng qua email.
- Hoàn phí tính theo tháng, giữ 7 ngày sau cuối tháng, rút tối thiểu 10 USDT.
- Bạn không trả chúng tôi gì cả: không phí thành viên, không chia lợi nhuận.
- Chúng tôi không bao giờ hỏi API key, mật khẩu hay seed phrase. Chúng tôi chỉ cần UID công khai trên sàn.
Lưu ý về xung đột lợi ích
Cần nói thẳng: chúng tôi do sàn trả tiền, và nhận nhiều hơn khi bạn giao dịch nhiều hơn. Lợi ích của chúng tôi vì thế nghiêng về phía volume cao, và cấu trúc tỷ lệ theo volume ở trên cũng vậy. Đó chính là lý do bài này khuyên bạn đừng đẩy volume chỉ để lên hạng, kể cả hạng hoàn phí của chúng tôi. Hoàn phí tốt nhất là hoàn phí trên volume bạn vốn sẽ giao dịch.
Tóm tắt
- VIP đáng khi nó là hệ quả của volume tự nhiên. Nó là bẫy khi bạn giao dịch để giữ hạng.
- Phí maker như nhau giữa năm sàn, nên khác biệt thực tế nằm ở phí taker và cách bạn vào lệnh.
- Trước khi đẩy volume, hãy tự hỏi bạn có vào lệnh đó nếu không có hạng VIP hay không.
- Hoàn phí không có ngưỡng mở khóa, nên không tạo thêm áp lực volume. Hãy xem nó là khoản giảm chi phí, không phải lý do để giao dịch nhiều hơn.
Kiểm tra UID của tôi